Исследовательские прототипы / Российский индекс здравоохранения
RHIX

Российский индекс здравоохранения

RHIX · Личный исследовательский прототип · Начало расчёта 2025-01-01

Текущий уровень
1 019.46
Доходность за период
-18.24%
Составляющих
5
Дата запуска
2025-01-01

Уровень индекса в начале периода — 1000

RHIX IMOEX

Состав на 2026-03-31

Тикер Компания Подотрасль Акции (млн) Свободное обращение Вес
OZPH Ozon Pharmaceuticals Фармацевтика 450.0 30% 31.4%
MDMG MD Medical Group Поставщики медицинских услуг 67.7 22% 22.6%
GEMC European Medical Center Поставщики медицинских услуг 65.6 25% 19.1%
PRMD Promomed Фармацевтика / биотехнологии 212.5 15% 15.8%
ABIO Artgen Biotech Биотехнологии 92.6 20% 11.1%
Показатели эффективности

Доходность и риск относительно бенчмарка.

По состоянию на 2026-08-27

Индекс
RHIX
Бенчмарк
IMOEX
Доходность за период
1 месяц -1,88% -5,57%
3 месяца -9,12% -19,18%
С начала года -18,24% -24,07%
1 год -12,87% -28,10%
С начала расчёта +1,95% -25,99%
Риск и просадка
Годовая волатильность 20,67% 22,76%
Максимальная просадка — RHIX -31,55% (2026-02-02 — 2026-07-17)
Максимальная просадка — IMOEX -41,12% (2025-02-25 — 2026-07-17)
Бета 0.555 1.000
Скорректированные на риск показатели
Коэффициент Шарпа -1.094 -2.214
Коэффициент Сортино 0.091 —
Коэффициент Кальмара 0.037 —
Методология расчётов

Коэффициент Шарпа рассчитан по формуле Sharpe (1994) ex-post: mean(Ra − Rf) / σ(Ra − Rf) × √12, где Ra и Rf — месячные номинальные доходности. Rf = ключевая ставка ЦБ РФ (годовая, конец месяца), пересчитанная в месячную десятичную форму. Знаменатель — стандартное отклонение ряда избыточной доходности (не стандартное отклонение доходности). Месячная частота; для периодов короче 12 месяцев используются доступные наблюдения. Коэффициент Сортино: годовая доходность / (нижнее полуотклонение × √12), MAR = 0. Коэффициент Кальмара: годовая доходность / |макс. просадка|. Бета: ковариация(дневная доходность индекса, дневная доходность бенчмарка) / дисперсия(дневная доходность бенчмарка), за весь доступный период. Годовая волатильность: σ(дневные лог-доходности) × √252.

Описание

Концепция

RHIX — личный исследовательский прототип, изучающий правила построения отраслевого фондового индекса для недооценённого сегмента российского рынка — эмитентов здравоохранения, фармацевтики и биотехнологий, торгующихся на Московской бирже.

Индекс взвешивается по рыночной капитализации свободного обращения, применяет правило аффилированных компаний для устранения скрытой концентрации в случаях, когда материнская компания и дочерняя структура торгуются одновременно, и ребалансируется раз в полгода.

Состав

Составляющие отбираются из эмитентов, классифицированных в секторе GICS 35 (здравоохранение) и его подотраслях: фармацевтика, поставщики медицинских услуг и биотехнологии. Применяется порог ликвидности и свободного обращения, чтобы сформированная корзина была принципиально пригодна для инвестирования, — фактического инвестиционного продукта не существует и не планируется.

Зачем этот прототип

Отраслевые индексы для недостаточно освещаемых сегментов пограничных и развивающихся рынков остаются полезным инструментом для исследователей, журналистов и аналитиков, которым нужен единый показатель для отслеживания темы. RHIX — эксперимент в открытом и воспроизводимом построении такого показателя при намеренно простых правилах конструирования.

RHIX — исследовательский прототип, не являющийся инвестиционным продуктом (полный отказ от ответственности — см. ниже).

История ребалансировок

Изменения в составе и весах, в обратном хронологическом порядке.

  • 2026-05 Реконституция — APTK исключён (реклассификация в Consumer Staples); LIFE исключён (низкая ликвидность); GEMA и GECO исключены по правилу аффилированных компаний как дочерние структуры ABIO. N сокращается с 9 до 5.
  • 2025-01-01 Запуск — начальный состав: MDMG, GEMC, PRMD, OZPH, ABIO, APTK, LIFE, GEMA, GECO (9 бумаг). База 1 000.
Отказ от ответственности

Российский индекс здравоохранения (RHIX) является личным исследовательским прототипом, который ведётся автором в частном качестве. Он не является инвестиционным продуктом, не является регулируемым бенчмарком в соответствии с IOSCO, ESMA или иными нормативными актами, а также не связан ни с одним действующим или бывшим работодателем автора, не спонсируется им и не одобряется. Все веса составляющих, уровни индексов и исторические данные публикуются исключительно в исследовательских и образовательных целях. Ничто на данной странице не является инвестиционной рекомендацией, предложением или призывом к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг.